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【18:16 聯(lián)德股份(605060)：業(yè)績符合預(yù)期 持續(xù)受益海外AIDC產(chǎn)業(yè)趨勢】
<script>document.write(unescape("招商證券"));</script>4月7日給予聯(lián)德股份(605060)強(qiáng)烈推薦評級(jí)。
投資建議：考慮到公司已進(jìn)入產(chǎn)能瓶頸突破、新業(yè)加速放量、全面受益數(shù)據(jù)中心高景氣的新發(fā)展階段，業(yè)績已進(jìn)入新一輪增長通道，成長性突出，維持“強(qiáng)烈推薦”評級(jí)。該機(jī)構(gòu)將公司盈利預(yù)測上調(diào)如下：2026-2028 年公司營業(yè)總收入分別為16.6、21.49、27.46 億元，同比增長32%、29%、28%；歸母 凈利潤分別為3.41、4.59、5.96 億元，同比增長50%、35%、30%；對應(yīng)PE 分別為34.5、25.6、19.7 倍。
風(fēng)險(xiǎn)提示：工程機(jī)械、壓縮機(jī)等主業(yè)內(nèi)需復(fù)蘇不及預(yù)期；能源設(shè)備等新業(yè)開拓進(jìn)度不及預(yù)期；新建產(chǎn)能爬坡進(jìn)度不及預(yù)期；成本/匯兌預(yù)期外波動(dòng)影響公司盈利能力；新建項(xiàng)目轉(zhuǎn)固后新增折舊影響公司盈利能力。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評級(jí)、2次增持評級(jí)。
